Examen CISI ICWIM en français : format, programme et pondérations

Table of Contents

• • Format de l’examen ICWIM en français
• • Les huit chapitres et leur poids
• - Chapitres 1 et 2 : secteur et réglementation
• - Chapitre 3 : classes d’actifs et marchés
• - Chapitre 4 : investissements collectifs
• - Chapitre 5 : économie et analyse des investissements
• - Chapitre 6 : gestion des investissements
• - Chapitre 7 : conseil en investissement
• - Chapitre 8 : dispositions financières à long terme
• • Répartir 100 heures de préparation
• • Faut-il traduire depuis un cours anglais ?
• • Méthode de révision efficace
• • Vérifier la version avant l’examen
• • À retenir

L’ICWIM en français est la version francophone du certificat international du CISI consacré à la gestion de patrimoine et d’investissement. L’examen évalue une vision globale du conseil patrimonial : marchés, produits, analyse, construction de portefeuille, connaissance du client, retraite et protection.

Réponse rapide : l’examen comprend 100 QCM en 120 minutes, avec une note de réussite de 70 %. Les chapitres 5 et 7 représentent à eux seuls 42 questions. Ils doivent être prioritaires, sans négliger les six autres chapitres.

Format de l’examen ICWIM en français

Élément	Détail
Niveau	CISI niveau 3
Langue	Français
Format	100 questions à choix multiple
Durée	120 minutes
Note de réussite	70 %
Temps d’étude indicatif du manuel	Environ 100 heures
Édition française actuelle	Deuxième édition
Période annoncée	21 août 2025 au 20 août 2027

Vous disposez en moyenne de 72 secondes par question. Le défi n’est donc pas seulement de connaître le cours : il faut reconnaître rapidement le concept testé, écarter les réponses incompatibles et appliquer la règle au contexte du client.

Les huit chapitres et leur poids

Chapitre	Domaine	Questions	Poids
1	Le secteur des services financiers	4	4 %
2	Réglementation du secteur	5	5 %
3	Classes d’actifs et marchés financiers	14	14 %
4	Investissements collectifs	7	7 %
5	Économie et analyse des investissements	21	21 %
6	Gestion des investissements	15	15 %
7	Conseil en investissement	21	21 %
8	Dispositions financières à long terme	13	13 %
	Total	100	100 %

Chapitres 1 et 2 : secteur et réglementation

Ces chapitres donnent le cadre professionnel. Apprenez les participants du secteur, les circuits de distribution, les objectifs de la réglementation, l’éthique et les contrôles contre la criminalité financière. Leur faible poids ne signifie pas qu’ils peuvent être ignorés : neuf points fiables constituent une marge utile.

Chapitre 3 : classes d’actifs et marchés

Vous devez comparer liquidités, actions, obligations, immobilier, devises et produits dérivés. Pour chaque classe d’actifs, construisez une fiche identique : fonctionnement, rendement, risques, liquidité, horizon et rôle possible dans un portefeuille. Cette structure rend les comparaisons beaucoup plus faciles.

Chapitre 4 : investissements collectifs

Concentrez-vous sur la structure des fonds, la tarification, la liquidité, les avantages de la mutualisation et les risques. Ne mémorisez pas les véhicules de placement comme une simple liste : reliez chaque structure au besoin qu’elle peut satisfaire et aux contraintes qu’elle impose.

Chapitre 5 : économie et analyse des investissements

Avec 21 questions, c’est une priorité absolue. Le chapitre relie conjoncture économique, banques centrales, fiscalité, mathématiques financières et analyse de portefeuille. La mise à jour officielle de l’édition française précise notamment que l’objectif d’apprentissage 5.1.5 porte sur le rôle des banques centrales.

En révision, séparez trois compétences : expliquer un indicateur économique, effectuer ou interpréter un calcul, puis traduire le résultat en décision d’investissement.

Chapitre 6 : gestion des investissements

Il faut comprendre les objectifs, le risque, l’allocation d’actifs, les styles de gestion et la mesure de performance. Travaillez les relations : pourquoi une contrainte de liquidité modifie-t-elle l’allocation ? Comment l’horizon change-t-il la capacité à supporter la volatilité ?

Chapitre 7 : conseil en investissement

Ce chapitre de 21 questions suit le parcours du client : découverte, objectifs, profil de risque, capacité de perte, adéquation, recommandation et suivi. Utilisez un processus unique que vous pouvez appliquer à chaque scénario. Une recommandation apparemment intéressante peut être inadéquate si elle ne correspond pas à l’horizon, à la liquidité ou aux besoins du client.

Chapitre 8 : dispositions financières à long terme

Le dernier chapitre couvre la retraite, la protection et la planification successorale. Révisez à partir des besoins du client plutôt qu’à partir des noms de produits. Demandez-vous toujours quel risque financier est traité, à quel moment et pour quel bénéficiaire.

Répartir 100 heures de préparation

Travail	Heures indicatives
Chapitres 1–2	9
Chapitre 3	12
Chapitre 4	6
Chapitre 5	18
Chapitre 6	13
Chapitre 7	18
Chapitre 8	11
Révisions actives et QCM mixtes	13
Total	100

Cette répartition n’est pas une obligation. Si votre expérience est forte en marchés mais limitée en conseil patrimonial, transférez du temps vers les chapitres 7 et 8. Les pondérations donnent le point de départ ; vos erreurs déterminent l’ajustement.

Faut-il traduire depuis un cours anglais ?

Pour préparer l’édition française, travaillez d’abord avec la terminologie officielle. Ne traduisez pas automatiquement yield par un seul « rendement » : distinguez rendement courant, rendement à l’échéance et performance totale selon le calcul demandé. De même, l’adéquation d’une recommandation ne se réduit ni à la tolérance au risque ni à la capacité de subir une perte.

Méthode de révision efficace

1. Lisez un objectif d’apprentissage précis.
2. Reformulez-le en une question sans regarder la réponse.
3. Expliquez le concept en français avec un exemple client.
4. Faites quelques QCM ciblés.
5. Notez la cause de chaque erreur : connaissance, lecture, calcul ou application.
6. Revenez sur l’erreur après 48 heures, puis une semaine plus tard.

Vérifier la version avant l’examen

Ce guide a été vérifié pour 2026. Le CISI peut publier des corrections et des mises à jour pendant la période d’une édition. Consultez donc la page officielle des mises à jour candidats du CISI et le programme correspondant à votre date d’examen.

Pour consulter le programme, les pondérations et les informations de préparation, accédez à la page du cours CISI ICWIM en français.

À retenir

L’ICWIM français est un examen large, mais sa structure est prévisible. Donnez la priorité aux chapitres 5 et 7, reliez toujours les produits au besoin du client et entraînez-vous au rythme réel de 100 questions en deux heures. La maîtrise du vocabulaire français officiel est une partie de la préparation, pas un détail de traduction.